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El sistema financiero esta compuesto por todas las instituciones que ejercen la labor de intermediarias entre las personas que poseen buen flujo de liquidez de dinero llamadas superavitarias y las que necesitan de el  para realizar sus inversiones y poner en marcha sus negocios llamadas deficitarias, algunas de estas instituciones son los  bancos, las corporaciones financias, las compañías de financiamiento comercial.

El sistema de intermediación funciona captando el dinero que ahorran los superavitarios, para poner en funcionamiento en inversiones y préstamos a los deficitarios, los establecimientos obtienen un ganancia por su labor. Esa ganancia resulta de el interés que pagan los deficitarios por los préstamos a los cuales se hacen acreedores y como el valor de interés que ellos pagan a los superavitarios por el ahorro de su dinero es menor se establece la ganancia.

Sus funciones principales son:

       Controlar la cantidad de dinero en circulación en la economía, es una tarea que compete al Banco Central o Banco Emisor (en Colombia es el Banco de la República). Para tal fin, el banco emisor utiliza tres herramientas clave:

       Encaje bancario

       Tasa de Redescuento

       Operaciones de Mercado Abierto

Y es precisamente sobre el Sistema Financiero que recae la aplicación de estas herramientas de contracción monetaria, convirtiéndose en un medio importante de la política monetaria.

Elementos que conforman un Sistema Financiero

Los elementos que configuran un Sistema Financiero son:

v  Activos Financieros

v  Intermediarios Financieros

v  Mercados Financieros

       Activos Financieros

Son títulos expedidos por las Unidades Deficitarias. Estos títulos son negociables y tienen tres características importantes:

1. Liquidez (fácil conversión en efectivo)

2. Bajo riesgo (posibilidad mínima de pérdida)

3. Rentabilidad (ganancia sobre la inversión)

Cuando una organización requiere capital emite y vende estos títulos en el mercado de valores (por ejemplo acciones, bonos, papeles comerciales, etc.) Muchos inversionistas encuentran atractivos esos títulos e invierten sus recursos. La  empresa entrega el título, recibe el capital para realizar el proyecto y se compromete con el inversionista a retornar una ganancia. También la empresa se puede financiar condición de activos (prenda real o hipotecaria) y obtiene recursos de entidades financieras. 

       Intermediarios Financieros

Existen dos clases de Intermediarios Financieros:

       Entidades de crédito  Cuyas principales operaciones son:

§  Captar depósitos del público.

§  Otorgar créditos (préstamos).

§  Factoring o Compra de cartera (facturas).

§  Leasing o Arrendamiento financiero.

§  Efectuar pagos y transferencias de fondos.

§  Emitir medios de pago.

§  Servir de aval o garante de operaciones.

§  Intermediar en mercados.

§  Fiducia ó administración de dinero, bienes y valores.

§     Un derwriting o compra de acciones para negociar posteriormente en bolsa.

§     Brindar servicios de asesoría e inversión.

§     Gestionar patrimonios autónomos.

       Entidades que NO son de crédito

Simplemente son inversionistas. Ejemplo:

§  Entidades aseguradoras

§  Fondos de Inversión

§  Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías

§  Bolsa de Valores

Mercados Financieros

Un mercado es un sitio físico o virtual al cual concurren compradores y vendedores.

Los mercados financieros tienen estas funciones:

ü  Ponen en contacto a los participantes

ü  Fijan los precios de los activos financieros

ü  Convierten en líquidos a los activos financieros.

ü  Reducen costos y plazos de intermediación.

Estos mercados reciben diferentes connotaciones, aunque su esencia es la misma.  Según la etapa de negociación:

Ø  Mercado Primario

Ø  Mercado Secundario

Ø  Según la estructura:

Mercado organizado

Mercado No-Organizado

Ø  Según características de los activos financieros:

Mercado interbancario

Mercado de fondos públicos

Mercado de pagarés empresariales

Ø  Mercado de capitales:

Renta fija

Renta Variable

BANCOS Y ESTABLECIMIENTOS DE SERVICIOS FINANCIEROS

Tienen  por función principal la captación de recursos en cuenta corriente bancaria, asi como también la captación de  otros depósitos a la vista o a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito.

Se clasifican según   su capital

Bancos públicos: Reciben dinero  del estado

Bancos Privados: sus recursos son propios de personas naturales o jurídicas.

Bancos Mixtos: intervienen tanto recursos del estado como privados.

Según el tipo de operación:

Bancos corrientes: Aquellos que operan con el público en general y ganan a través de la intermediación financiera y el crédito de consumo principalmente. Sus operaciones habituales incluyen depósitos en cuenta corriente, cuenta de ahorros, préstamos, cobranzas, pagos y cobranzas por cuentas de terceros, custodia de títulos y valores, alquileres de cajas de Estos son depósitos corrientes que pueden ser utilizados en cualquier momento a voluntad y requerimiento del titular de la cuenta. Es una forma de captación de depósitos que constituyen un servicio que ofrece el banco y al cual acuden y se acogen los clientes debido a la confianza, comodidad, seguridad y el control que se le da a los fondos que ponen bajo la custodia del banco. Los saldos en este tipo de cuenta no ganan intereses y prácticamente el banco no cobra por este servicio.
Bancos especializados: Tienen una finalidad crediticia específica. Incluyen, Banca de Fomento, Banco hipotecario:establecimiento que hace el negocio de prestar dinero garantizado con propiedades raíces, que debe cubrirse por medio de pagos periódicos y para emitir cédulas de inversión.

, Banco de Segundo Piso etc.

Bancos centrales: Son las casas bancarias de categoría superior que autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y controlan. 

El Banco Central es la autoridad monetaria por excelencia en cualquier país que tenga desarrollado su sistema financiero. Es una institución casi siempre estatal que tiene la función y la obligación de dirigir la política monetaria del gobierno.

Servicios que presta:

Operaciones Pasivas:

Cuentas Corriente: Estos son depósitos corrientes que pueden ser utilizados en cualquier momento a voluntad y requerimiento del titular de la cuenta. Es una forma de captación de depósitos que constituyen un servicio que ofrece el banco y al cual acuden y se acogen los clientes debido a la confianza, comodidad, seguridad y el control que se le da a los fondos que ponen bajo la custodia del banco. Los saldos en este tipo de cuenta no ganan intereses y prácticamente el banco no cobra por este servicio.

La cuenta de Ahorro, es otro de los servicios que presta un banco, quien acepta estos depósitos de dinero para guardarlos y protegerlos. El depositante tiene la facultad de retirarlos según su conveniencia y los clientes que lo posen, ganan intereses sobre sus saldos bancarios.

Depositos a termino fijo:  esta establecido por  el dinero que colocan los clientes en una cuenta por un tiempo determinado como 3 o 6 meses o 1 año, con el fin de ganar un rendimiento a sus ahorros.

Operaciones Activas: Otorgamiento de créditos a personas naturales ó jurídicas, cobrando interés por crédito dependiendo la clase.

ESTABLECIMIENTOS DE SERVICIOS FINANCIEROS

1.     Establecimientos de crédito:

2. Establecimientos bancarios: ya citada anteriormente..
3.  
4. Corporaciones de Ahorro y Vivienda
5. Se consideran establecimientos de crédito las instituciones financieras cuya función principal consista en captar en moneda legal recursos del público en depósitos, a la vista o a término, para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones activas de crédito.

Establecimientos bancarios: ejemplo: Banco de Bogotá, Banco, grupo Aval, Bancamia.

-Corporaciones de ahorro y vivienda:1 Aunque, como desarrollo de la disposición contenida en la Ley 546 de 1999, las corporaciones de ahorro y vivienda se convirtieron en bancos comerciales, en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero se conserva su definición: Instituciones que tenían como función principal la captación de recursos para realizar operaciones activas de crédito hipotecario de largo plazo.  Algunas fueron: granahorrar, confecod, corporación financiera colombiana S.A, , corporación inmobiliaria la gran Colombia S.A.

Tienen como finalidad promover el ahorro privado y canalizarlo hacia la industria de la construcción.

Operaciones Activas de crédito: 

—   Construcción de vivienda propia o para la venta, incluyendo producción de viviendas prefabricadas;          

—  b. Proyectos de renovación urbana, incluida la adquisición de los inmuebles necesarios para desarrollarlos;       

—  c. Adquisición de vivienda usada, reparación, subdivisión o ampliación de vivienda usada propia o para la venta, lo mismo que la adquisición de las unidades de vivienda resultantes.

—  d. Adquisición de viviendas proyectadas, en proceso de construcción o ya concluidas, incluso las prefabricadas;             

—  e. Obras de urbanismo;       

—  f. Adquisición de lotes que cuenten con servicios de alcantarillado, acueducto, energía eléctrica y vías pavimentadas;        

—  g. Construcción o adquisición de edificaciones distintas de vivienda, tales como locales, oficinas, parqueaderos, hoteles, bodegas, incluyendo el componente de construcción de proyectos de inversión en los sectores industrial, turístico, agropecuario y minero;  

—  h. Préstamos para inversión garantizados con hipoteca sobre vivienda o con hipoteca sobre inmuebles diferentes de vivienda; en este último evento se observarán las condiciones especiales que señale el Gobierno Nacional.             

—  i. Las corporaciones de ahorro y vivienda podrán otorgar créditos de consumo sin hipoteca, previa autorización que impartirá el Gobierno Nacional, a partir del 1o. de julio de 1993, hasta los límites y con las condiciones que señale el mismo, preservando su especialización en el financiamiento de vivienda y de la construcción.        

Corporaciones financieras: Su función principal es la captación de recursos a término, a través de depósitos o de instrumentos de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones; esto con el objeto primordial de fomentar o promover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas en el sector real de la economía.

Ejemplo:

—  CORFICOLOMBIANA S.A : fue fundada con el objeto de realizar intermediación de recursos de mediano y largo plazo y la asignación de capital para promover la creación, desarrollo, reorganización, fusión, transformación y expansión de cualquier  tipo de empresa.

6. Compañías de Financiamiento
7.        Las compañías de financiamiento comercial en desarrollo de su objeto principal podrán:
8.  
9.       a. Captar ahorro a través de depósitos a término. Los títulos respectivos serán nominativos y de libre negociación, no podrán tener plazos inferiores a tres (3) meses y sólo podrán redimirse en la fecha de su vencimiento. En caso de que no se hagan efectivos en dicha fecha los certificados se entenderán prorrogados por un término igual al inicialmente pactado;
10. NUEVAS OPERACIONES DE LAS COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL. En adición a las operaciones autorizadas en el artículo 24 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, las compañías de financiamiento comercial podrán efectuar en adelante las siguientes operaciones:            
11. a) Captar recursos a través de depósitos de ahorro a la vista o mediante la expedición de CADTs, siempre y cuando la respectiva institución alcance y mantenga un capital pagado y reserva legal no inferior al sesenta por ciento (60%) del capital mínimo requerido para la constitución de un establecimiento bancario;    
12. b) Abrir cartas de crédito sobre el interior o exterior, en moneda legal o extranjera, siempre y cuando, en este último caso, tengan como propósito financiar operaciones de cambio exterior, con sujeción a las regulaciones cambiarias correspondientes.            
13. - En criterio del editor, para la interpretación del tema de arrendamiento financiero, debe tenerse en cuenta lo dispuesto por el Decreto 913 de 1993.      

Algunos Ejemplos:

Leasing Bancolombia S.A, Tuya S.A, Universal S.A Surtitodo,Compañ{ia Agroindustrial y Comercial 3C Ltda.

COOPERATIVAS FINANCIERAS

 Son compañías cuya función principal consiste en captar ahorro a término (con un plazo establecido), con el objetivo primordial de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes y servicios, y realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing.

ALGUNAS COOPERATIVAS:

Grupo Coomeva:  ha sido una organización multiactiva de prestación de servicios de salud y naturalmente de ahorro y crédito
* es la segunda organización más grande de todo el sector cooperativo colombiano, y ocupa sitios de privilegio en la economía nacional.

AVANCEMOS:

En 1966 en el municipio de Bugalagrande (Valle del Cauca) nace por iniciativa del sindicato de trabajadores de Cicolac e Inpa (Nestlé) una cooperativa con el nombre de Cooperativa de los Trabajadores de CICOLAC e INPA, COCICOINPA

SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS

Son instituciones financieras que si bien captan recursos del ahorro público, por la naturaleza de su actividad se consideran como instituciones que prestan servicios complementarios y conexos con la actividad financiera. Las sociedades de servicios financieros más importantes son las administradoras de fondos de pensiones y las sociedades fiduciarias. También son sociedades de servicios financieros los Almacenes Generales de Depósito.

Es el único sector del sistema Financiero que no coloca dinero.

Aunque la ley no define de manera general su actividad, establece que tienen por función la realización de las operaciones previstas en el régimen legal que regula su actividad. En todo caso, estas entidades no se dedican a realizar actividades de intermediación, sino a la asesoría especializada en el manejo de recursos. Adicionalmente, el régimen de inversiones de los establecimientos de crédito los autoriza a efectuar inversiones en este tipo de entidades. Éstas son:

Sociedades fiduciarias: Sociedades de servicios financieros anónimas donde una persona natural o jurídica confía a la sociedad fiduciaria uno o más de sus bienes para que cumpla con una finalidad determinada en el contrato. Puede ser en provecho del constituyente u otra persona (beneficiario). Prestan servicios complementarios a la banca (administrar bienes). Son profesionales en la gestión de negocios, transacciones u operaciones por cuenta de terceros.

·         Fondo Común Ordinario (Administra fiducia)

·         Fondo Común Especial (Administra cliente)

Almacenes generales de depósito: Son aquellas entidades que se encargan de custodiar mercancías sobre las que se expiden certificados de depósito, que son títulos valores negociables por sus propietarios.Su función principal es el depósito, la conservación y custodia, el manejo y distribución, la compra y venta por cuenta de sus clientes de mercancías y de productos de procedencia nacional o extranjera. Estas entidades son conocidas como "sociedades de intermediación aduanera".

·         Operaciones relativas a mercancías y productos nacionales o extranjeros

·         Deposito

·         Prestar el servicio de manejo de archivos (Logística de archivo físico)

·         Conservación y custodia

·         Manejo y distribución

·         Compra y venta por cuenta de clientes

Sociedades administradoras de fondos de pensiones y de cesantías: Como su nombre lo indica, su objeto principal consiste en la administración de los aportes que los empleadores y los trabajadores efectúan por concepto de pensiones y de cesantías, tanto obligatorias como voluntarias.

Sociedades de Intermediación Cambiaria y de Servicios Financieros Especiales: La reforma financiera del 2009 estableció que, en adelante, las casas de cambio se denominarán sociedades de servicios financieros. Además, les autorizó la realización de pagos, recaudos, giros y transferencias nacionales en moneda nacional y pueden ser corresponsales no bancarios.

SEGURIDAD EN LOS SERVICION FINANCIEROS

Los servicios financieros aumentan y este tipo de transacciones se adapta continuamente al contexto social, económico, y tecnológico.

Con este incremento también se eleva el número de datos a manejar y con él, el riesgo de fraude.

Los riesgos de seguridad en la gestión de servicios financieros están relacionados con el uso que se hace de los datos que se manejan en las transacciones y su forma de almacenamiento, y que pueden incluir:

1.    Pérdida de datos.

2.    Infraestructuras y sistemas desprotegidos.

3.    Uso indebido de la información por parte de terceros.

4.    Infracción de las leyes que regulan su uso..

Para protegerse de este tipo de fraude y evitar los costes legales derivados del incumplimiento de la ley, se recurre a Software especializado que garantiza la protección de los sistemas e infraestructuras, la identificación del cliente, y un manejo de los datos eficiente y seguro.

14.  Sociedades de Capitalización

15.  Entidades con Régimen Especial

16.  Entidades Aseguradoras

17.  Intermediarios de Seguros y Reaseguros

18.  Sociedades de Servicios Técnicos y Administrativos