El sistema financiero esta compuesto por todas las instituciones que ejercen la labor de intermediarias entre las personas que poseen buen flujo de liquidez de dinero llamadas superavitarias y las que necesitan de el para realizar sus inversiones y poner en marcha sus negocios llamadas deficitarias, algunas de estas instituciones son los bancos, las corporaciones financias, las compañías de financiamiento comercial.
El sistema de intermediación funciona captando el dinero que ahorran los
superavitarios, para poner en funcionamiento en inversiones y préstamos a los
deficitarios, los establecimientos obtienen un ganancia por su labor. Esa
ganancia resulta de el interés que pagan los deficitarios por los préstamos a
los cuales se hacen acreedores y como el valor de interés que ellos pagan a los
superavitarios por el ahorro de su dinero es menor se establece la ganancia.
Sus funciones principales son:
Controlar
la cantidad de dinero en circulación en la economía, es una tarea que compete
al Banco Central o Banco Emisor (en Colombia es el Banco de la República). Para
tal fin, el banco emisor utiliza tres herramientas clave: Encaje
bancario Tasa
de Redescuento Operaciones
de Mercado Abierto
Y es precisamente sobre el
Sistema Financiero que recae la aplicación de estas herramientas de contracción
monetaria, convirtiéndose en un medio importante de la política monetaria.
Elementos que conforman un
Sistema Financiero
Los elementos que
configuran un Sistema Financiero son:
v Activos
Financieros
v Intermediarios
Financieros
v Mercados Financieros
Activos
Financieros
Son títulos expedidos por
las Unidades Deficitarias. Estos títulos son negociables y tienen tres
características importantes:
1. Liquidez (fácil
conversión en efectivo)
2. Bajo riesgo (posibilidad
mínima de pérdida)
3. Rentabilidad (ganancia
sobre la inversión)
Cuando una organización
requiere capital emite y vende estos títulos en el mercado de valores (por
ejemplo acciones, bonos, papeles comerciales, etc.) Muchos inversionistas
encuentran atractivos esos títulos e invierten sus recursos. La empresa
entrega el título, recibe el capital para realizar el proyecto y se compromete
con el inversionista a retornar una ganancia. También la empresa se puede
financiar condición de activos (prenda real o hipotecaria) y obtiene recursos
de entidades financieras.
Intermediarios Financieros
Existen dos clases de
Intermediarios Financieros:
Entidades
de crédito Cuyas principales operaciones son:
§ Captar depósitos del público.
§ Otorgar créditos (préstamos).
§ Factoring o Compra de cartera (facturas).
§ Leasing o Arrendamiento financiero.
§ Efectuar pagos y transferencias de fondos.
§ Emitir medios de pago.
§ Servir de aval o garante de operaciones.
§ Intermediar en mercados.
§ Fiducia ó administración de dinero, bienes y valores.
§ Un
derwriting o compra de acciones para negociar posteriormente en bolsa.
§ Brindar
servicios de asesoría e inversión.
§ Gestionar
patrimonios autónomos.
Entidades
que NO son de crédito
Simplemente
son inversionistas. Ejemplo:
§ Entidades aseguradoras
§ Fondos de Inversión
§ Administradoras
de Fondos de Pensiones y Cesantías
§ Bolsa de Valores
Mercados Financieros
Un mercado es un sitio físico o virtual al cual concurren compradores y
vendedores.
Los mercados financieros tienen estas funciones:
ü Ponen
en contacto a los participantes
ü Fijan
los precios de los activos financieros
ü Convierten
en líquidos a los activos financieros.
ü Reducen
costos y plazos de intermediación.
Estos mercados reciben diferentes connotaciones, aunque su esencia es la
misma. Según la etapa de negociación:
Ø Mercado
Primario
Ø Mercado
Secundario
Ø Según
la estructura:
Mercado organizado
Mercado No-Organizado
Ø Según
características de los activos financieros:
Mercado interbancario
Mercado de fondos públicos
Mercado de pagarés empresariales
Ø Mercado
de capitales:
Renta fija
Renta Variable
BANCOS Y ESTABLECIMIENTOS DE SERVICIOS FINANCIEROS
Tienen por función principal la captación de recursos en
cuenta corriente bancaria, asi como también la captación de otros
depósitos a la vista o a término, con el objeto primordial de realizar
operaciones activas de crédito.
Se clasifican según su capital
Bancos públicos: Reciben dinero del estado
Bancos Privados: sus recursos son propios de personas naturales o jurídicas.
Bancos Mixtos: intervienen tanto recursos del estado como privados.
Según el tipo de operación:
Bancos corrientes: Aquellos que operan con el
público en general y ganan a través de la intermediación financiera y el
crédito de consumo principalmente. Sus operaciones habituales incluyen
depósitos en cuenta corriente, cuenta de ahorros, préstamos, cobranzas, pagos y
cobranzas por cuentas de terceros, custodia de títulos y valores, alquileres de
cajas de Estos son depósitos corrientes que pueden ser utilizados en cualquier
momento a voluntad y requerimiento del titular de la cuenta. Es una forma de
captación de depósitos que constituyen un servicio que ofrece el banco y al
cual acuden y se acogen los clientes debido a la confianza, comodidad, seguridad
y el control que se le da a los fondos que ponen bajo la custodia del banco.
Los saldos en este tipo de cuenta no ganan intereses y prácticamente el banco
no cobra por este servicio.
Bancos especializados: Tienen una finalidad crediticia específica. Incluyen, Banca de Fomento, Banco hipotecario:establecimiento que hace el negocio de prestar dinero garantizado con propiedades raíces, que debe cubrirse por medio de pagos periódicos y para emitir cédulas de inversión.
Bancos especializados: Tienen una finalidad crediticia específica. Incluyen, Banca de Fomento, Banco hipotecario:establecimiento que hace el negocio de prestar dinero garantizado con propiedades raíces, que debe cubrirse por medio de pagos periódicos y para emitir cédulas de inversión.
, Banco de Segundo Piso etc.
Bancos centrales: Son las casas bancarias de categoría superior que autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y controlan.
El Banco Central es la autoridad monetaria por excelencia en cualquier país que tenga desarrollado su sistema financiero. Es una institución casi siempre estatal que tiene la función y la obligación de dirigir la política monetaria del gobierno.
Servicios que presta:
Operaciones Pasivas:
Cuentas Corriente: Estos son depósitos corrientes
que pueden ser utilizados en cualquier momento a voluntad y requerimiento del
titular de la cuenta. Es una forma de captación de depósitos que constituyen un
servicio que ofrece el banco y al cual acuden y se acogen los clientes debido a
la confianza, comodidad, seguridad y el control que se le da a los fondos que
ponen bajo la custodia del banco. Los saldos en este tipo de cuenta no ganan
intereses y prácticamente el banco no cobra por este servicio.
La cuenta de Ahorro, es otro de los servicios que
presta un banco, quien acepta estos depósitos de dinero para guardarlos y
protegerlos. El depositante tiene la facultad de retirarlos según su
conveniencia y los clientes que lo posen, ganan intereses sobre sus saldos
bancarios.
Depositos a termino fijo: esta establecido por el
dinero que colocan los clientes en una cuenta por un tiempo determinado como 3
o 6 meses o 1 año, con el fin de ganar un rendimiento a sus ahorros.
Operaciones Activas: Otorgamiento de créditos a personas naturales ó
jurídicas, cobrando interés por crédito dependiendo la clase.
ESTABLECIMIENTOS DE SERVICIOS FINANCIEROS
1. Establecimientos
de crédito:
- Establecimientos
bancarios: ya citada anteriormente..
-
- Corporaciones
de Ahorro y Vivienda
- Se consideran establecimientos de crédito las
instituciones financieras cuya función principal consista en captar en
moneda legal recursos del público en depósitos, a la vista o a término,
para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuentos, anticipos u
otras operaciones activas de crédito.
Establecimientos bancarios: ejemplo: Banco de Bogotá, Banco,
grupo Aval, Bancamia.
-Corporaciones de ahorro y vivienda:1 Aunque, como
desarrollo de la disposición contenida en la Ley 546 de 1999, las corporaciones
de ahorro y vivienda se convirtieron en bancos comerciales, en el Estatuto
Orgánico del Sistema Financiero se conserva su definición: Instituciones que
tenían como función principal la captación de recursos para realizar
operaciones activas de crédito hipotecario de largo plazo. Algunas
fueron: granahorrar, confecod, corporación financiera colombiana S.A,
, corporación inmobiliaria la gran Colombia S.A.
Tienen como finalidad promover el ahorro privado y canalizarlo hacia la
industria de la construcción.
Operaciones Activas de crédito:
— Construcción
de vivienda propia o para la venta, incluyendo producción de viviendas
prefabricadas;
— b.
Proyectos de renovación urbana, incluida la adquisición de los inmuebles
necesarios para desarrollarlos;
— c.
Adquisición de vivienda usada, reparación, subdivisión o ampliación de vivienda
usada propia o para la venta, lo mismo que la adquisición de las unidades de
vivienda resultantes.
— d.
Adquisición de viviendas proyectadas, en proceso de construcción o ya
concluidas, incluso las
prefabricadas;
— e. Obras
de urbanismo;
— f.
Adquisición de lotes que cuenten con servicios de alcantarillado, acueducto,
energía eléctrica y vías
pavimentadas;
— g.
Construcción o adquisición de edificaciones distintas de vivienda, tales como
locales, oficinas, parqueaderos, hoteles, bodegas, incluyendo el componente de
construcción de proyectos de inversión en los sectores industrial, turístico,
agropecuario y minero;
— h.
Préstamos para inversión garantizados con hipoteca sobre vivienda o con
hipoteca sobre inmuebles diferentes de vivienda; en este último evento se
observarán las condiciones especiales que señale el Gobierno
Nacional.
— i. Las
corporaciones de ahorro y vivienda podrán otorgar créditos de consumo sin
hipoteca, previa autorización que impartirá el Gobierno Nacional, a partir del
1o. de julio de 1993, hasta los límites y con las condiciones que señale el
mismo, preservando su especialización en el financiamiento de vivienda y de la
construcción.
Corporaciones financieras: Su función principal es la
captación de recursos a término, a través de depósitos o de instrumentos de
deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de crédito y efectuar
inversiones; esto con el objeto primordial de fomentar o promover la creación,
reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas en el sector
real de la economía.
Ejemplo:
— CORFICOLOMBIANA
S.A : fue fundada con el objeto de realizar intermediación de recursos de
mediano y largo plazo y la asignación de capital para promover la creación,
desarrollo, reorganización, fusión, transformación y expansión de
cualquier tipo de empresa.
- Compañías
de Financiamiento
- Las
compañías de financiamiento comercial en desarrollo de su objeto principal
podrán:
-
- a.
Captar ahorro a través de depósitos a término. Los títulos respectivos
serán nominativos y de libre negociación, no podrán tener plazos
inferiores a tres (3) meses y sólo podrán redimirse en la fecha de su
vencimiento. En caso de que no se hagan efectivos en dicha fecha los
certificados se entenderán prorrogados por un término igual al
inicialmente pactado;
- NUEVAS
OPERACIONES DE LAS COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL. En adición a las
operaciones autorizadas en el artículo 24 del Estatuto Orgánico del
Sistema Financiero, las compañías de financiamiento comercial podrán
efectuar en adelante las siguientes
operaciones:
- a)
Captar recursos a través de depósitos de ahorro a la vista o mediante la
expedición de CADTs, siempre y cuando la respectiva institución alcance y
mantenga un capital pagado y reserva legal no inferior al sesenta por
ciento (60%) del capital mínimo requerido para la constitución de un
establecimiento bancario;
- b)
Abrir cartas de crédito sobre el interior o exterior, en moneda legal o
extranjera, siempre y cuando, en este último caso, tengan como propósito
financiar operaciones de cambio exterior, con sujeción a las regulaciones
cambiarias
correspondientes.
- - En
criterio del editor, para la interpretación del tema de arrendamiento
financiero, debe tenerse en cuenta lo dispuesto por el Decreto 913 de
1993.
Algunos Ejemplos:
Leasing Bancolombia
S.A, Tuya S.A, Universal S.A Surtitodo,Compañ{ia Agroindustrial y Comercial 3C
Ltda.
COOPERATIVAS
FINANCIERAS
Son compañías
cuya función principal consiste en captar ahorro a término (con un plazo
establecido), con el objetivo primordial de realizar operaciones activas de
crédito para facilitar la comercialización de bienes y servicios, y realizar
operaciones de arrendamiento financiero o leasing.
ALGUNAS COOPERATIVAS:
Grupo Coomeva: ha
sido una organización multiactiva de prestación de servicios de salud y
naturalmente de ahorro y crédito
* es la segunda organización más grande de todo el sector cooperativo colombiano, y ocupa sitios de privilegio en la economía nacional.
* es la segunda organización más grande de todo el sector cooperativo colombiano, y ocupa sitios de privilegio en la economía nacional.
AVANCEMOS:
En 1966 en el
municipio de Bugalagrande (Valle del Cauca) nace por iniciativa del sindicato
de trabajadores de Cicolac e Inpa (Nestlé) una cooperativa con el nombre de
Cooperativa de los Trabajadores de CICOLAC e INPA, COCICOINPA
SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS
Son instituciones financieras que si bien captan recursos del ahorro
público, por la naturaleza de su actividad se consideran como instituciones que
prestan servicios complementarios y conexos con la actividad financiera. Las
sociedades de servicios financieros más importantes son las administradoras de
fondos de pensiones y las sociedades fiduciarias. También son sociedades de
servicios financieros los Almacenes Generales de Depósito.
Es el único sector del sistema Financiero que no coloca dinero.
Aunque la ley no define de manera general su actividad, establece que
tienen por función la realización de las operaciones previstas en el régimen
legal que regula su actividad. En todo caso, estas entidades no se dedican a
realizar actividades de intermediación, sino a la asesoría especializada en el
manejo de recursos. Adicionalmente, el régimen de inversiones de los
establecimientos de crédito los autoriza a efectuar inversiones en este tipo de
entidades. Éstas son:
Sociedades fiduciarias: Sociedades de servicios financieros
anónimas donde una persona natural o jurídica confía a la sociedad fiduciaria uno
o más de sus bienes para que cumpla con una finalidad determinada en el
contrato. Puede ser en provecho del constituyente u otra persona
(beneficiario). Prestan servicios complementarios a la banca (administrar
bienes). Son profesionales en la gestión de negocios, transacciones u
operaciones por cuenta de terceros.
· Fondo
Común Ordinario (Administra fiducia)
· Fondo
Común Especial (Administra cliente)
Almacenes generales de depósito: Son aquellas entidades que se
encargan de custodiar mercancías sobre las que se expiden certificados de
depósito, que son títulos valores negociables por sus propietarios.Su función
principal es el depósito, la conservación y custodia, el manejo y distribución,
la compra y venta por cuenta de sus clientes de mercancías y de productos de
procedencia nacional o extranjera. Estas entidades son conocidas como
"sociedades de intermediación aduanera".
· Operaciones
relativas a mercancías y productos nacionales o extranjeros
· Deposito
· Prestar
el servicio de manejo de archivos (Logística de archivo físico)
· Conservación
y custodia
· Manejo
y distribución
· Compra
y venta por cuenta de clientes
Sociedades administradoras de fondos de pensiones y de cesantías: Como su nombre lo
indica, su objeto principal consiste en la administración de los aportes que
los empleadores y los trabajadores efectúan por concepto de pensiones y de
cesantías, tanto obligatorias como voluntarias.
Sociedades de Intermediación Cambiaria y de Servicios Financieros
Especiales: La reforma financiera del 2009 estableció que, en adelante, las
casas de cambio se denominarán sociedades de servicios financieros. Además, les
autorizó la realización de pagos, recaudos, giros y transferencias nacionales
en moneda nacional y pueden ser corresponsales no bancarios.
SEGURIDAD EN LOS SERVICION FINANCIEROS
Los servicios financieros aumentan y
este tipo de transacciones se adapta continuamente al contexto social,
económico, y tecnológico.
Con este incremento también se eleva el
número de datos a manejar y con él, el riesgo de fraude.
Los riesgos de seguridad en la gestión
de servicios financieros están relacionados con el uso que se hace de los datos
que se manejan en las transacciones y su forma de almacenamiento, y que pueden
incluir:
1. Pérdida
de datos.
2. Infraestructuras
y sistemas desprotegidos.
3. Uso
indebido de la información por parte de terceros.
4. Infracción
de las leyes que regulan su uso..
Para protegerse de este tipo de fraude y evitar los costes legales derivados del incumplimiento de la ley, se recurre a Software especializado que garantiza la protección de los sistemas e infraestructuras, la identificación del cliente, y un manejo de los datos eficiente y seguro.
14. Sociedades
de Capitalización
15. Entidades
con Régimen Especial
16. Entidades
Aseguradoras
17. Intermediarios
de Seguros y Reaseguros
18. Sociedades
de Servicios Técnicos y Administrativos
